壽險業狂推變額萬能壽險的秘辛為何？你又該注意什麼關鍵？！

2021.12.06

編輯人:David

受到新冠肺炎疫情影響，衝擊不少內需型產業，年輕小資族或三明治族的收入可能不如預期。壽險業者指出，如果同時有投資跟保障的需求，或許可考慮兼具變動保額與彈性繳費優點的投資型保單「變額萬能壽險」。

恆生企管觀點：
(1) 『變額』= 投資型保單 ; 具有投資與保障兼具的壽險商品

(2) 壽險保障可以變動，所以稱之為變額。但是壽險保障是『自然費率』，隨著年紀越大保障越貴，當作保障缺口，年輕的時候是適合的保障工具，年紀大就不適用！

(3) 投資型保單另一部分是投資連結的基金！
1、景氣好=>挑對基金公司、挑對投資市場標的。
2、景氣不好=>什麼商品都會回檔。
3、要有選擇投資標的與觀察市場的能力，否則淨值可能會蒙受損失，也可能影響壽險保障無法扣款的窘境！

(4) 保單會扣除的費用：
1、「目標保費」前5年150％
2、「超額保費」彈性繳保費時單次收取（超額保費的費用率約在0％～5％之間，視各保單條款而定。）
3、「行政管理費」每月從保單帳戶價值扣除
4、「保險成本」買壽險保額要支付的費用
5、「轉換手續費」標的轉換時支付

(5) 最大的成本目標保費：要連續六年賺9%才能賺回所有的『目標保費』！

(6) 保險公司推這樣的產品，獲利壓力在投資者身上，不在壽險公司身上，對壽險公司而言，可以把自家基金給投資者買，除了賺管理費、還可以賺基金的費用、還可以增加營收，一舉三得何樂而不為！

(7) 結論：
1、年輕時，投資型保單，可以增加保障，這個想法是對的
2、如果是要以保障為主，投資標的應該以保守為宜！

＃恆生企管
＃變額萬能壽險
＃注意目標保費的成本